杠杆交易指南

如果您想開設槓桿交易帳戶，只需點擊下麵的按鈕。如果您想瞭解更多關於槓桿交易、保證金要求、追繳保證金條件等，請閱讀完整文章。

加入AvaTrade，享受與受監管經紀商交易的好處！

• 交易中的槓桿是什麼？
• 什麼是保證金交易？
• 槓桿的優缺點
• 槓桿交易範例
• 追繳保證金 – 運作方式
• 在AvaTrade進行槓桿交易

交易中的槓桿是什麼？

槓桿交易對差價合約交易者來說是一個強大的工具。它可以幫助投資者在即使是微小的價格變動中，也能最大化回報，使資本成倍增長，並增加他們在目標市場中的敞口。但需要注意的是，槓桿既能帶來利潤，也能帶來損失。當資產價格向有利於您的方向變動時，您可以獲得巨大的利潤；但當價格向不利於您的方向變動時，您也會遭受更大的損失。槓桿交易中，您只需投入一小部分資金，但可以控制市場上更大的交易頭寸。這小部分資金稱為「保證金」。經紀商提供的槓桿比例取決於其所在司法管轄區內的監管條件。

在槓桿交易中，交易者只需投資整個頭寸的一定百分比。這個百分比會根據經紀商提供的槓桿比例、交易者希望使用的槓桿倍數、以及監管機構在該司法管轄區內對在線交易行業的監管要求，而有所變化。

此外，交易者會根據自己的經驗水準、投資目標、風險承受能力以及所交易的市場來使用槓桿。大多數情況下，專業交易者往往會更積極地使用槓桿，而新手和經驗較少的交易者通常被建議謹慎使用槓桿。此外，保守型交易者通常會使用最低限度的槓桿，而風險偏好高的交易者則會靈活使用槓桿。

交易的市場類型也會影響交易者可以使用的槓桿水準。波動較大的市場，如黃金和比特幣，應該使用最低限度的槓桿交易；而波動較小、價格變動不大的資產，如歐元對瑞士法郎（EURCHF），可以使用更高的槓桿水準。

槓桿比率表示的是頭寸價值與所需投資額之間的關係。在AvaTrade，外匯交易者可以使用高達400:1的槓桿。然而，這取決於您的司法管轄區以及您所交易的資產類別。

舉個例子：使用400:1的槓桿，您只需250美元就可以控制100,000美元的交易頭寸！這意味著市場價格變動1%時，您將獲得1,000美元的利潤（100,000 美元的 1%）。而在沒有槓桿的情況下，市場價格變動1%時，您只能獲得2.5美元的利潤（250 美元的 1%）。這意味著您的交易頭寸以及由此產生的利潤或損失被放大了400倍。因此，槓桿常被稱為一把雙刃劍。使用槓桿交易時，利潤被放大，但損失也同樣可能很嚴重。

當使用高槓桿交易時，很容易損失超過您的資本。但在AvaTrade，我們提供保證金負餘額保護，這意味著您的損失永遠不會超過您交易帳戶中的餘額。此外，您可以在模擬帳戶上免費練習，在投入真實資金前使用我們的交易計算器來估算交易的可能結果。

什麼是保證金交易？

如上所述，「保證金」是經紀商允許交易者用來交易市場上更大頭寸的資金。它本質上是一種由經紀商持有的保證金存款。在持有交易頭寸時，市場價格的變動會導致保證金條件的變化。在大多數平臺上，有關不同保證金條件的資訊會顯示在您的交易帳戶中。以下是各種保證金定義和其他術語的含義：

• 賬戶餘額
  這是您賬戶中可用作交易資本的總金額，本質上是您的交易資金。
• 保證金要求
  這是我們上面所討論的，您的經紀商要求您作為「保證金存款 」用來控制市場上交易頭寸的金額。通常以百分比表示。例如，如果您使用100:1的槓桿水準，您的保證金要求是1%。如果您使用400:1的槓桿水準，您的保證金要求是0.25%。
• 已用保證金
  這是您的經紀商持有作為「保證金」以保持您的未平倉交易頭寸運行的金額。這筆錢理論上還是您的，但只有在平倉後您才能取回。
• 可用保證金
  這是您賬戶中可用來開設新交易頭寸的資金。
• 追繳保證金
  追繳保證金是您的經紀商提醒您的保證金水準已經低於要求的通知。這對交易者來說是一個令人恐懼的通知。當未平倉頭寸的損失超過（或即將超過）您的已用保證金時，就會發生追繳保證金通知。當您收到追繳保證金通知時，實際上是要求您向交易賬戶中注入更多資金，以維持未平倉交易，否則經紀商將自動平倉。例如，20%的追繳保證金水準意味著，當您的未平倉交易損失超過賬戶餘額的80%時，經紀商會發送追繳保證金通知。

杠杆交易的優缺點

杠杆的優點

• 放大資金-杠杆能夠放大可用於投資各種市場的資金。例如，通過100:1的杠杆，您實際上只需1,000美元的資金即可控制100,000美元的交易資本。這意味著您可以將大量資金分配到投資組合中的各種交易頭寸。

• 免息貸款–杠杆本質上是由您的經紀商提供的一種貸款，讓您可以在市場中占據更大的頭寸。然而，這種「貸款」沒有任何利息或傭金方面的義務，您可以在交易時以任何方式使用它。

• 利潤放大–杠杆交易使交易者能夠從對他們有利的交易中獲得放大的利潤。利潤是從受控的交易頭寸中賺取的，而不是從所投入的保證金中賺取的。這也意味著即使標的資產的價格發生微小的變化，交易者也可以獲得可觀的利潤。

• 緩解低波動性–市場價格變化通常在高低波動周期間發生。大多數交易者喜歡交易高度波動的市場，因為錢是從價格波動中賺取的。這意味著低波動時期對交易者來說可能特別令人沮喪，因為價格變動很少。幸運的是，通過杠杆交易，交易者甚至在這些看似「沉悶」的低波動時刻也能獲得更大的潛在利潤。

• 交易高端市場–杠杆使交易者可以交易被認為更昂貴或更有聲望的產品。某些產品定價較高，可能會阻止許多散戶投資者進入。但有了杠杆，這樣的市場或資產也可以進行交易，讓普通散戶投資者接觸到它們所提供的許多交易機會。

杠杆的缺點

• 擴大虧損 – 使用杠杆交易的最大風險在於，正如利潤會放大一樣，當市場對您不利時，虧損也會被放大。杠杆交易可能只需要少量的資金投入，但由於交易結果是基於您控制的總頭寸大小，虧損可能是巨大的。

• 追加保證金風險 – 當浮動虧損超過您使用的保證金時，您將面臨經紀商發出的「追加保證金」通知。由於杠杆會放大虧損，當您在快速變動的金融市場中持有未平倉頭寸時，總會存在「追加保證金」的風險。

杠杆交易示例 – 零售客戶

讓我們看另一個黃金的例子。一金衡盎司的黃金價格為1,327美元。交易者認為價格將會上漲，並希望開立10單位的大額買入頭寸。此頭寸的全額價格將為13,270美元，這不僅是一個巨大的風險金額，而且許多交易者並不擁有如此大的資金。通過AvaTrade提供的20:1杠杆，或者5.00%的保證金，所需金額將大幅減少。這意味著每20美元的頭寸價值，交易者只需投入1美元，此處總共只需663.5美元。