Gold Trading

如何交易黃金？

黃金在歷史上佔據著重要地位，作為一種有價值的金屬，它既是交換媒介，也是一種財富儲存的方式。因此，對於任何投資者來說，獲得或保留针对閃耀且貴重的黃金的投資敞口是至關重要的。黃金交易已經發展到一個新階段，交易者不再需要實際擁有和持有相關金屬。透過差價合約（CFD）進行黃金交易是基於對黃金價格進行投機的理念。利潤或虧損取決於合約期間黃金價格的變化。在以 CFD 交易黃金時，您可以像交易其他資產一樣，在上漲或下跌的市場中進行買入。這意味著您可以在黃金價格上漲或下跌時進行交易。在下跌市場中，您可以通過做空資產來獲利，即先出售黃金，然後在價格回升時再以更低的價格買入。同樣，您也可以在價格較低時買入，並在黃金升值時賣出。

現在，您想知道如何交易黃金嗎？

投資者有多種方式可以交易黃金，以實現投資組合的多樣化。以下是幾種主要方式：

• 實物金屬（金條或金幣）
  金條是一種按重量測量的貴金屬組合或大宗商品。購買實物黃金的好處在於，您可以完全掌控這種便攜的永久金屬，這種金屬在歷史上已證明其價值，並成為對抗通貨膨脹的穩固對沖工具。然而，從另一個角度來看，實物黃金會引起安全方面的顧慮，您可能需要支付更高的費用來安全地儲存它，甚至是為它投保。
• 黃金認購憑證
  這些認購憑證與早期的紙幣非常相似。自 17 世紀開始，這些黃金認購憑證可作為黃金所有權的證明。如今，某些銀行仍然會發行黃金認購憑證，代表黃金擁有人持有的金條或金幣的數量。隨著時間的推移，黃金認購憑證漸漸演變為收藏品，其情感價值有時甚至高於面值數倍。但像任何其他收藏品一樣，黃金認購憑證可能價值不菲，也可能一文不值，因此作為“投資”具有一定風險。
• 黃金期貨
  黃金期貨是一種合約協議，約定在未來的某個時間以預設價格交割黃金。投資者可通過期貨來管理價格波動所帶來的風險。由於黃金期貨合約是在集中的交易所進行交易，這些合約相比直接交易實物黃金提供了更多的杠杆和靈活性。投資者可以自由買賣黃金期貨，也可以用來對沖或分散其他金融資產的投資組合。然而，黃金期貨的一個缺點是合約具有時間限制，這意味著如果投資者想實施長期黃金投資策略，則可能會產生展期費用。此外，大多數交易所提供的期貨合約起始交易規模較高，限制了大部分零售投資者的參與。
• 以黃金為標的的 ETF
  黃金 ETF 是一種由多個資產組成的基金，由專業的基金經理進行管理。需要注意的是，黃金價格仍然會直接影響黃金 ETF 的表現。通過黃金 ETF ，投資者可以以較小的資本金額獲得廣泛的投資機會。然而，儘管投資黃金 ETF 非常方便，但本質上意味著您將投資的管理交給了可信的協力廠商，同時還需支付管理和行政費用。
• 股票
  投資黃金礦業公司股票是讓您的投資組合接觸這種貴金屬的另一種方式。您可以直接購買股票，擁有標的資產，或通過 AvaTrade 以差價合約（CFD）形式進行交易。黃金股票為投資黃金提供了絕佳途徑，流動性強，且投資者無需處理實物黃金。然而，黃金股票的價值並非完全取決於實物黃金的價格，管理層的表現或投資者情緒等其他的外部因素也可能影響其估值。
• 黃金期權
  黃金期權是一種衍生性產品，以實物黃金或黃金期貨作為基礎資產。與期貨類似，黃金期權賦予投資者在未來以預設日期和價格買入或賣出一定數量黃金的權利。但與具有強制性的期貨不同，黃金期權賦予投資者權利，但投資者沒有義務行使該權利。此外，黃金期權相對方便，投資者可以以較小金額買入合約，然而，由於期權具有杠杆作用，若預測失誤，則可能會導致高於預期的損失。

在 AvaTrade，您可以輕鬆、順暢地線上交易黃金。選擇與領先的受監管經紀商進行黃金交易，享受以下好處：

• 以具有競爭力的點差交易黃金
• 使用高達 200:1 的杠杆放大您的交易
• 在強大的 MetaTrader 4 （MT4）或 MetaTrader 5 （MT5）平臺上進行交易
• 在同一平臺上交易外匯和商品，並進行風險管理對沖
• 在上漲或下跌市場中進行交易——做多或做空
• 通過我們獨家的 AvaTrade App，隨時隨地進行交易
• 以您的語言獲取 24/5 專屬客戶支援
• 我們也提供免費模擬交易帳戶，讓您在投入真實資金前進行練習，並提供交易頭寸計算器，説明您評估可能的交易結果。

交易資訊

• MT4代碼 – GOLD
• 交易所 – NYMEX
• 交易時間 – 23:00 – 21:59
• 最小價格波動：0.01
• 最小交易規模：1 盎司

為何黃金是避險資產？

避險資產在市場動盪或極端波動時期保護投資者。至少，避險資產能在不確定時期確保資本保值。黃金長期以來證明瞭其避險信譽，在幾乎所有其他資產價值下跌時，黃金仍能保值或增值。

其中一個主要原因是黃金自古以來一直保持其審美價值。它的物理特性一直令世人驚歎——具有延展性、幾乎無法摧毀，而且非常稀有。此外，黃金的供應量有限，不像法定貨幣可以很容易地被相關政府或中央銀行增加供應。黃金的開採量有限，即使發現新的礦藏，從勘探到最終生產也需要數年時間。

作為避險資產，黃金在危機時期保護投資者，但在投資者信心高漲的正常時期則未必如此。即便如此，瞭解如何在市場不穩定時交易黃金依然很重要。據觀察，在危機時期，黃金能在有限的時間內發揮避險資產的作用，直到投資者信心開始恢復或市場波動性開始下降。這意味著投資者可以在波動劇烈的危機時期買入黃金，並在波動性恢復正常的幾天後賣出。通過這種方式，投資者至少可以保護自己的資金免受市場劇烈波動的影響；同時在市場低迷期間也能獲得收益。這也意味著黃金可以作為投資組合的多樣化工具，確保投資組合的整體風險降低，而不限制潛在收益。

黃金的歷史

黃金始終具有吸引力。追溯到史前時代，黃金是最早被開採的金屬之一。其需求如此之高，甚至連埃及人於西元前 2000 年便開始開採黃金。縱觀歷史，許多文明社會都選擇黃金作為一種可靠且通用的貨幣形式，用於交易商品——這是一種永不消失且易於運輸的巨大財富儲備。在我們現在所知道的貨幣出現之前，金本位制是一種貨幣政策，即貨幣以實物金條作為支援，並保存在儲備中。如果一個國家想要增加貨幣供應量，就必須增加實物黃金的數量。由於這不太實用，最終在第一次世界大戰開始時，英國及整個大英帝國放棄了這一制度。大多數其他國家也在 20 世紀的進程中跟隨他們的步伐，逐漸放棄了金本位制。

為什麼在 AvaTrade 進行黃金交易？

今天就加入 AvaTrade，您只需 100 美元就可以開始交易黃金及其他金屬。您將獲得一系列的教育工具、先進的圖表包以及專屬於 AvaTrade 客戶的其他福利。我們提供一系列適合各類型交易者的交易平臺，包括自動化交易解決方案。我們相信您一定能找到適合您的交易風格和財務目標的交易環境。

黃金差價合約交易

在 AvaTrade 進行黃金交易並不複雜，尤其是如果您已經對網上交易市場有一定的經驗。黃金單位是以金衡制盎司（Troy Ounces）為計量單位，兌換貨幣（通常是美元）的方式與外匯交易貨幣對類似。這意味著每一美元對應著一定數量的黃金。黃金價格會因多種因素而波動，以下將對這些因素進行探討。瞭解黃金價格的驅動因素非常有用，因為您可以借此判斷黃金價格可能的波動方向。通過差價合約（CFD）進行黃金交易而非直接購買黃金，具有許多優勢。

• 簡化物流與存儲問題：通過差價合約交易黃金的優勢之一是，您無需運輸及儲存實物黃金。大量的黃金會佔據很多空間，而且將金條放在家中也並不是十分安全。
• 杠杆優勢：交易黃金差價合約時，您可以利用杠杆。這意味著您可以將可用資金倍增，在交易中獲得更大的購買力。杠杆可以放大收益，但請注意，它同樣也可能增加您的投資風險。
• 交易成本低：黃金差價合約也是交易此類商品最便宜的方式。AvaTrade 為黃金及其他金屬提供低廉且有競爭力的差價。無隱藏費用或傭金，並且在某些國家，在一些對差價合約交易徵稅的國家，黃金交易的費用可以減稅。
• 流動性高：差價合約通常是流動性非常高的產品，您可以隨時買入或賣出任意數量的黃金。這使得交易黃金 CFD 對所有類型的投資者都非常便利。
• 靈活性強：黃金 CFD 非常靈活，它們沒有期貨或期權的到期日或價格衰減問題。您還可以在交易黃金 CFD 時實施各種交易策略，例如剝頭皮交易或對沖。
• 風險管理工具：您可以使用 AvaProtect 的功能，這是一種管理黃金交易風險的方式。類似於保險，如果您的交易在設定的 AvaProtect 合約期限內虧損，您的本金將獲得補償（扣除 AvaProtect 的小額費用）。
• 豐富的交易資源：在 AvaTrade，您還可以利用各種交易資源，如經濟日曆、Trading Central 和 AvaSocial，在盡可能降低風險的情況下提高您的黃金交易活動。

最後，您還可以在 AvaTrade 進行黃金期權交易。這意味著您將通過我們的 AvaOptions 平臺購買看漲或看跌期權，您可以選擇一個特定的行使價買入期權。如果黃金價格在期權合約到期前上漲並超過行使價，那麼您的交易可能會成功。同樣，如果黃金價格在期權到期前下跌並低於行使價，您可能會損失您的期權費。

黃金交易中的基本因素

黃金的歷史表明，投資者在交易這一資產時會考慮各種基本因素。誠然，黃金的內在價值有限，但作為一種稀有金屬，人類自古以來賦予了它巨大的價值。黃金價格的波動基於一系列問題，這些問題共同推動了其價格的波動性。

以下是交易黃金時需要考慮的一些基本面因素：

• 供應與需求
  全球大部分需求來自珠寶生產和製造（50%），以及投資用途（40%）。需求增加而供應不足會使價格上漲。相反，供過於求且需求疲軟時，則導致價格下跌。
• 市場情緒
  政治不確定性和/或動盪會造成全球增長的不確定性，並有助於推動黃金價格上漲。黃金一直被視為一種“避險資產”，傳統上用於在高通脹或經濟衰退期間保值。這意味著當市場不穩定或不確定時，投資者通常會轉向安全的黃金，從而推高其價格，反之亦然。
• 貨幣波動
  美元是黃金市場中的強大影響因素，主要因為這一大宗商品以世界儲備貨幣——美元計價的。通常，當美元升值時，黃金價格將趨向下跌；而當美元走弱時，黃金價格則將趨向上漲。投資者可以通過觀察美元指數來追蹤美元的強弱。當美元走強時，該指數會上升；當美元走弱時，該指數會下降。
• 中央銀行
  中央銀行在黃金的供應和需求中扮演著重要角色。中央銀行是實物黃金的主要持有者，近年來它們不斷增加儲備。當中央銀行增加儲備時，會限制市場上的供應，從而推高黃金價格。相反，如果某個國家決定拋售黃金，導致市場供過於求，黃金的價值可能會下跌。中央銀行的影響不只限於買賣實物黃金。中央銀行的工具，如設定利率以及實施貨幣政策（如量化寬鬆政策），可以影響基本的全球經濟狀況，進而推動黃金價格的變化。

除了基本面因素外，黃金價格還受以下技術面因素影響：

• 長期趨勢
  黃金是一種在大多數情況下表現出強趨勢的商品。這使其成為實施趨勢跟隨和突破策略的理想資產。當現行價格突破 6 個月的高點或低點時，該金屬往往會強勁上漲。例如，當月度收盤價達到 6 個月內的最高水準時，黃金市場將被認為是強烈看漲。
• 波動性
  波動性是指市場價格變動的劇烈程度，或簡單來說，就是價格波動的程度。波動性最常通過 ATR（平均真實波幅）指標進行追蹤或測量。通常，當每日 ATR 高於過去 15 天的平均值時，市場預期金屬的波動性較大，這對日間交易者具有吸引力。
• 交易時間
  黃金幾乎在任何時候都具有相當的流動性。但通常在倫敦交易時段（格林威治標準時間 07:00）開始時，黃金的價格波動幅度最大，而在紐約交易時段（格林威治標準時間 12:00）開始時，黃金的波動幅度會更大。倫敦市場和紐約市場的重疊時間（格林威治標準時間 12:00 至 16:00）是特別適合日內交易黃金的好時段，因為此時交易量、流動性和波動性都較高。

請記住，像其他市場一樣，黃金交易可能涉及風險，您的投資絕對不能超過您能承受的損失。

以下是一些黃金交易的小貼士：

• 黃金與日圓的比較：黃金與日圓被視為“避險產品”，這兩種資產可能會朝相同的方向移動。您可以通過比較這兩者來檢查您的交易設置。
• 專注於價格行為：關注價格的行為，並記住大宗商品的波動性可能比貨幣更大。
• 使用基本面分析：利用基本面分析來識別市場中的高概率交易設置。
• 注意隔夜持倉的過夜費用：當您計畫隔夜持有黃金交易時，要留意過夜費用。
• 使用追蹤止損：由於黃金是一種趨勢強勁的商品，使用追蹤止損可以幫助鎖定利潤。
• 最受歡迎的黃金匯率：XAU 是交易終端中黃金的代碼。XAU 與美元的匯率是最受歡迎的黃金交易匯率。

黃金交易主要常見問題解答

• 黃金交易是否仍然值得？

  黃金作為交易媒介和儲值工具已有數千年的歷史，而 21 世紀的黃金交易依然具有重要意義。黃金仍然是一種有價值的儲值工具，許多投資者將其作為應對金融危機、通貨膨脹和地緣政治風險的對沖工具。作為全球規模最大、最具流動性的市場之一，黃金市場為交易者提供了龐大的機會。價格可能會波動，但市場總體是理性的，這使得黃金交易令人興奮且潛在利潤豐厚。

   
• 黃金是最適合交易的貴金屬嗎？

  黃金絕對是最受投資者和交易者歡迎的金屬，但如果您希望交易更有“活力”的貴金屬，那麼白銀也是一個非常好的選擇。不過，黃金通常比較容易預測，因為它主要被用作避險資產和儲值工具。與白銀及其他貴金屬不同，黃金沒有任何大規模的工業用途，因此影響其變動的因素較少。此外，黃金市場的巨大流動性也使其市場更容易進入。

   
• 交易黃金的最佳策略是什麼？

  要成功交易黃金，有多種策略可以發揮作用。當然，如果您能夠跟隨專業人士，即所謂的“聰明錢”，您可能會有更大的成功機會。他們使用的一種方法是關注黃金的季節性走勢。從歷史上看，黃金在 9 月份的走勢最強。此外，它在每年的前兩個月也有較強的表現。因此，這些是尋找做多機會的最佳月份。相反，黃金在 3 月和 10 月表現最弱，這使得這些月份成為尋找市場回檔的良好時機。

   

準備好開始交易黃金了嗎？
在 AvaTrade 交易黃金，享受與備受監管且屢獲殊榮的經紀商合作的優勢！