平均真實波動幅度（ATR）是一種常見的技術分析指標，旨在衡量波動性。該指標最初由著名商品交易員、開發人員和分析師 Welles Wilder 開發，於 1978 年推出。

ATR 旨在提供一種定性方法，將資產的潛在波動性對應到具體的數字。許多交易者通常會混淆波動率和動量。

波動性是價格相對於平均值的變化率，而動量是指特定方嚮的趨勢強度。基於此，波動性強的市場價格範圍較寬，而波動性較小的市場價格範圍較窄。

ATR 旨在純粹衡量波動性，該指標既不指示趨勢方嚮也不指示動量。波動率指標透過追蹤資產的波動程度，可以幫助交易者確定標的資產的價格何時將變得更加零散或比較集中。除 ATR 之外，其他流行的波動率指標還包括佈林線通道 (Bollinger Band)和肯特納通道 (Keltner Channels)。

計算ATR

ATR 只是資產真實範圍值的平滑平均值。任何特定時間內資產的波動範圍只是最高價與收盤價之間的差值。

然而，威爾斯認為，資產的「真實波動範圍」必須考慮到先前的收盤價，以便適當考慮可能發生的任何價格差距。

基於此，任何給定時間段的真實波動範圍取以下各項中的最大值：

1. 當前高點和當前低點之間的差值

2. 當前高點與前收盤價之間的差值

3. 目前最低價與前收盤價之間的差值

在計算中使用絕對數，不考慮真實範圍值的正或負。當第一個ATR確定後，後續的ATR值使用以下公式計算：

當前 ATR = [(Prior ATR x (n-1)) + 當前 TR] / n

其中「n」是使用者定義的週期數

大多數交易平臺預設的「n」是14，但交易者可以根據自己的需求調整數字。顯然，較高的“n”會導致波動性趨於較慢的變化，而較低的“n”會導致波動性趨於較快的變化。

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讀懂ATR

ATR 指標值的解釋簡單明瞭。當ATR線走高時，表示標的資產的波動性正在增加；同樣，當ATR線向下移動時，意味著標的資產的波動性正在下降。

市場在高波動期和低波動期之間振盪，ATR 幫助交易者追蹤這些變化。

瞭解波動性可以幫助交易者在市場上設定明確的價格目標。例如，如果歐元兌美元貨幣對在過去 14 個時間段內的 ATR 為 100 點，則在當前交易時段內更有可能實現低於 100 點的價格目標。

如何在交易中使用ATR

ATR 用於決定資產價格在指定時間內的趨勢。當出現以下交易機會時，可使用此指標資訊，例如：

  • 突破
    突破代表了交易金融資產時的一些最佳交易機會。當價格盤整時，ATR 將列印低值以表示市場波動性較低。價格盤整期之後總是伴隨著高波動性的突破。 ATR 幫助交易者有效地掌握這些突破的時機，並讓他們有機會從一開始就加入新趨勢。經過一段時間的低點或持平之後，ATR 的飆升將表明市場波動性更高，交易者可以相應地計劃如何交易由此產生的突破。
  • 使用訊號線
    ATR 只是一種波動性衡量指標，在趨勢市場中，它不會提供最佳切入點。為瞭解決這個問題，交易者可以在 ATR 上覆蓋一條移動平均線，作為訊號線。例如，交易者可以在 ATR 上新增 20 週期簡單移動平均線並留意交叉。當價格趨勢走高時，ATR 交叉到訊號線上方將確認上升趨勢，交易者可以在市場上下達積極的買單。同樣，當價格走低時，ATR 交叉於信號線下方將確認下降趨勢，交易者可以在市場上下達積極的賣單。
  • 頭寸規模
    頭寸規模是金融資產交易時風險管理的重要組成部分。對不同的金融資產應用適當的手數可以幫助交易者最大限度地降低風險敞口並顯著提高他們在市場上的交易效率。根據經驗，高波動性市場應以較小手數進行交易，而低波動性市場應以較大手數進行交易。黃金、比特幣等ATR值較高的資產，交易者可以以較小的手數進行交易；而低資產（例如 ATR 值較低的歐元兌瑞郎貨幣對）可以以更大手數進行交易。

最佳 ATR 指標組合

ATR 僅衡量一種價格要素—波動性。這從根本上意味著將其與其他指標結合起來以識別市場上更合格的交易機會非常重要。以下是最佳 ATR 指標組合策略：

  • ATR和拋物線 SAR
    拋物線轉向指標是交易趨勢市場的理想選擇。與 ATR 結合使用時，交易者能夠設定明確的停損和止盈價格點，以確保他們以盡可能最小的風險敞口充分利用趨勢市場。
  • ATR 和隨機指標
    隨機指標是區間市場交易的理想選擇，因為它們發出超買和超賣訊號。 ATR 有助於限定區間市場並避免隨機指標在非區間市場中產生的震蕩訊號。低 ATR 值確認了區間市場，且超買和超賣區域的隨機指標交叉可以提供買入/賣出訊號。

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使用 ATR 進行有條件退出訂單

無論入場的時機如何，最終產生的利潤或損失都取決與何時平倉。 ATR 可以有效地確定設定停損和止盈訂單的最佳價格點。例如，如果 GBPUSD 貨幣對的 ATR 為 150 點，則與 200 點的止盈相比，在特定交易時段內實現 120 點的止盈的可能性要大得多。

同樣，超過 150 點的停損將為您的交易提供足夠的喘息空間，而不會有過早損失的風險。因為它顯示了上升和下降的波動水準，所以 ATR 還可用於設定最佳追蹤停損，以確保您的整體風險最小化，同時讓您有機會在趨勢中鎖定利潤。

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  • 眾多指標
    當與其他指標結合使用時，ATR 會更有效。 AvaTrade 提供超過 150 個指標，您可以根據需要與 ATR 結合使用。
  • 多種資產.
    將ATR策略應用於1,000 多種金融資產，包括外匯交易、股票、大宗商品、指數和加密貨幣。
  • 交易工具和資源.
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  • 模擬帳戶.
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主要ATR指標和策略及常見問答

  • 什麼是ATR指標？

    ATR 指標，或稱平均真實波動幅度指標，是衡量波動性的指標。因此，它不是趨勢追蹤指標。在任何趨勢中，波動性都可能較低或較高。 ATR 真正擅長的是識別潛在的爆炸性突破走勢。作為波動率的衡量標準，交易者也使用 ATR 來設定其交易的追蹤停損。這可以解釋任何特定市場的波動性，並避免過快被停損。

  • 如何使用ATR指標獲利？

    使用 ATR 獲利的方法有很多種。一個簡單的方法是，當價格相對前一交易日收盤價變動超過 1 ATR 時，就建倉。這是有效的，因為通常當價格變動超過 1 ATR 時，這是因為波動性發生了變化，通常資產會沿著同一方向持續變動。 ATR 也可以在任何時間範圍內使用，從 1 分鐘到 1 個月，這使得它對任何類型的交易者都很有用。

  • 我們如何使用 ATR 指標來發現突破趨勢？

    由於 ATR 衡量波動性，因此它對於在突破走勢開始時定位突破非常有用，而且這樣做非常容易。首先查看 ATR 和波動率處於多年低點的周線圖。接下來確定這段期間的價格範圍，或最強的支撐位和阻力位。等待價格突破該範圍或支撐/阻力位元並進行交易。

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** 免責聲明 –本文章在編寫時雖然已進行適當的研究，但本文仍然只是資訊性和教育性的文章。所提供的任何內容均不構成任何形式的投資建議。