領先指標和滯後指標
技術分析基於一種信念，即觀察歷史價格行為可以幫助預測未來價格走勢。技術分析師通常使用指標來幫助他們理解過去的價格行為，並在市場中識別最佳的價格進場和出場點。技術分析指標是一種交易工具，幫助交易者分析資產價格的各種變動，如趨勢、交易量、動能、波動性和市場週期。對於交易者來說，有大量的技術分析指標可供選擇，但這些指標一般分為兩大類：“領先指標” 和 “滯後指標”。
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什麼是領先指標？
「領先指標 – Leading Indicator」旨在幫助交易者預測未來的價格走勢。領先指標基本上是「預判」價格行動，並在市場形成趨勢或反轉發生之前，向交易者發出信號。領先指標可以幫助交易者捕捉最大利潤，因為他們可以在市場價格變動開始時進場交易。然而，由於它們是預測價格行動的，領先指標有時會提供許多錯誤信號。例如，當市場只是暫時回撤時，領先指標卻可能會提供一個反轉信號。
什麼是滯後指標？
「滯後指標 – Lagging Indicator」旨在幫助交易者確認市場中的趨勢或反轉。大多數滯後指標基本上是「滯後」於市場，並在趨勢已形成或反轉已經開始後向交易者發出信號。滯後指標幫助交易者確認市場中的趨勢確實存在，然後可以根據現有的市場狀況執行交易。雖然它們是穩固的確認工具，但滯後指標往往會晚發出信號，可能沒有足夠的時間來捕捉盡可能多的利潤。例如，大多數趨勢在早期階段進行了主要的波動，而滯後指標可能會在趨勢已經完成了很大一段時才發出信號。
領先指標範例
以下是一些流行的領先指標範例：
相對強弱指數 (RSI)
「相對強弱指數 – RSI」是一種動量指標，能夠提供市場中的超買和超賣信號。該指標在0到100之間波動。相對強弱指數讀數為30及以下表示資產被超賣，可以預期價格上漲，而讀數為70及以上表示資產被超買，可以預期價格下跌。交易者在超賣市場中尋找買入機會，在超買市場中尋找賣出機會。
隨機指標
「隨機指標 – Stochastics」與相對強弱指數 類似，隨機指標是一種動量指標，能夠提供超買和超賣信號。該指標在0到100之間波動，並在20和80處畫有明顯的線條。讀數低於20表示市場處於超賣區域，因而可能價格便宜。交易者此時尋找機會下達買入訂單，因為預期價格將上升。同樣，讀數高於80表示市場處於超買區域，價格被認為昂貴且不可持續。交易者將尋找機會下達賣出訂單，因為預期價格將下降。
支撐和阻力
「支撐和阻力 – Support & Resistance」幫助交易者識別市場需求和供應力量發生變化的區域。在這些支撐區域，預期資產的需求將超過供應，從而價格開始上升。同樣，在阻力區域，供應超過需求，預期價格將下降。因此，交易者尋求在支撐區域或其附近下達買入訂單，在阻力區域或其附近下達賣出訂單。
支點
「支點指標 – Pivot Points」根據上一週期的高、低和收盤價生成多個支撐和阻力線。通常有一條輔助線或中央支點 (PP)，以及三條支撐線 (S1, S2, S3) 和三條阻力線 (R1, R2, R3)。這些線是市場需求和供應的極佳參考水準。在趨勢市場中，這些線可以用作價格回撤結束的理想區域；而在區間市場中，支點線還可以作為市場中價格是否突破的參考指標。
唐奇安通道
「唐奇安通道 – Donchian Channels」是一種包絡型波動指標，由一條中間帶和上、下兩條帶組成。這些帶由前幾期的高低價計算得出，説明交易者評估趨勢和計時突破。上線衡量市場中的潛在看漲壓力。當價格靠近上線時，市場處於上升趨勢，而當突破上線時，看漲突破得到確認。同樣，當價格靠近下線時，表明存在潛在看跌壓力，而當突破下線時，看跌突破得到確認。在趨勢市場中，中間線可以用來把握高品質的回撤機會。當中間線被突破時，也可以確認趨勢反轉。
滯後指標範例
以下是一些常用的滯後指標：
移動平均線
「移動平均線 – Moving Average」是最受歡迎的技術分析指標之一。交易者使用它們是因為它們可以平滑價格行動，提供市場趨勢的清晰視覺。移動平均線是指定期間內資產的平均價格。移動平均線是滯後指標，因為它們是使用歷史價格計算的。它們主要用於趨勢跟隨策略中，交易者通常將較短期間的移動平均線與較長期間的移動平均線結合使用。例如，可以將50期移動平均線與200期移動平均線結合使用。當較短期移動平均線與較長期移動平均線交叉時，這表示新趨勢已經形成。然而，此類交叉通常發生在價格已經有顯著變動之後。
布林帶
「布林帶 – Bollinger Band」是一種波動性指標，包含一條20期的簡單移動平均線，以及上下兩條線，分別是中線的正負兩個標準差。當波動性低時，頻寬會收窄；當波動性高時，頻寬會增大。儘管一些交易者觀察布林帶以尋找潛在的領先信號，如突破交易策略，但布林帶本身並不表明市場中的波動性何時可能改變。它只是對標的價格行動發生後作出反應。因此，布林帶從不單獨使用，主要與相對強弱指數等領先指標結合使用。
平均方向指數 (ADX)
「平均方向指數 – Average Directional Index (ADX)」是用來衡量市場中基礎趨勢強度的指標。交易者使用平均方向指數來篩選出最佳的趨勢和區間市場進行交易。平均方向指數的讀數範圍從0到100。當平均方向指數長時間低於25時，這表明沒有明顯的趨勢，交易者可以在市場中應用區間操作。讀數高於25則表示強趨勢正在形成。然而，平均方向指數滯後於市場，通常與其他指標結合使用以提供有效的交易信號。
抛物線轉向指標 (Parabolic SAR)
「抛物線轉向指標 – Parabolic Stop and Reverse」用於跟隨趨勢並確定可能的反轉點。該指標在上升趨勢中，顯示價格下方點，在下降趨勢中顯示價格上方的點。但抛物線轉向指標是一個滯後指標，它跟隨價格，通常在價格已經明確轉向時才發出反轉信號。即使在趨勢市場中，隨著價格向某個方向加速，點也會緩慢展示。因此，抛物線轉向指標只有在與移動平均線和平均方向指數等其他指標結合使用時，才會發揮作用。
指數平滑異同移動平均線 (MACD)
「指數平滑異同移動平均線 – MACD」是一個流行的指標，用於確定趨勢方向、強度和可能的反轉。它包含一個長條圖，以及指數平滑異同移動平均線和信號線。交易者在使用MAC進行交易時，會觀察交叉、背離和增強的趨勢。但由於它是使用移動平均線計算的，MACD本質上是一個滯後指標，通常與RSI（相對強弱指數）等震盪指標結合使用，以獲得更可靠的信號。
領先指標 VS 滯後指標
我們可以將市場比作一輛汽車，來理解領先指標與滯後指標之間的關係。領先指標就像您的擋風玻璃（顯示您將要去的方向），而滯後指標就像您的後視鏡（顯示您來自何處）。這兩種指標對您的駕駛都是必不可少的。交易者總是傾向於關注領先指標，因為它們提供了最大化利潤的理想進入點，但也容易產生許多錯誤信號。另一方面，儘管滯後指標限制了潛在的利潤，它們提供了進入市場交易所需的重要信心。因此，一個穩健的交易策略將找到有效結合這兩種指標的方法，以適應相關的市場條件。例如，相對強弱指數可以在相關的支點水準上識別超買和超賣狀況。
總結
交易者使用指標來識別市場中最佳的交易機會，以盡可能減少風險敞口。理解如何使用和結合不同的領先指標和滯後指標來進行高效交易是至關重要的。流覽AvaTrade的教育中心，瞭解來自流行的領先和滯後技術分析指標的其他信號。立即註冊免費的AvaTrade模擬帳戶或真實帳戶，開始應用您的知識和技能吧。
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常見問題
- 什麼是領先指標？
領先指標是一種旨在預測未來價格走勢並提供交易信號的指標。
- 什麼是滯後指標？
滯後指標是一種分析過去和當前價格行動，並驗證趨勢形成或反轉的指標。
- 領先指標與滯後指標，哪個更好？
兩者都很重要，最好的方法是結合使用。領先指標產生交易信號，而滯後指標驗證交易設置。
** 免責聲明——儘管在編寫上述內容時已進行了充分的研究，但它僅作為資訊和教育用途。所提供的任何內容均不構成任何形式的投資建議。
