肯特納通道是一種基於波動性的技術分析指標，有助於定義價格趨勢以及找出市場的超買和超賣狀況。著名大宗商品交易員 Chester Keltner 在 20 世紀 60 年代引入了該指標，但現代版本（包括 ATR，平均真實波動範圍）由 Linda Raschke 在 1980 年代更新。肯特納通道是基於波動率的包絡線指標的一部分。一個類似的指標是流行的布林通道。然而，雖然兩者都是基於波動性的管道，但存在一些關鍵差異。對於布林線，通道的寬度由標準差決定，而 ATR 是肯特納通道的決定因素。從功能上講，這意味著布林線路對價格變化的反應更快，使其在短暫的峰值期間更容易出現錯誤信號。另一方面，肯特納通道更加平滑，能夠提供明確的匯合信號。

肯特納通道的力學與計算

肯特納通道指標有 3 條通道線：中線、上線和下線。線路計算如下：

上線 = EMA + (ATR x 乘數)

中線 = EMA

下線 = EMA – (ATR x 乘數)

EMA（指數移動平均線）比簡單移動平均線更重視近期價格變動。以上所有參數均可依個人交易者的需求進行調整。預設EMA為20天週期：EMA越長，指標越落後； EMA 越短，指標對價格變動的反應越快。另外，預設倍數為2：倍數越大，通道越寬；乘數越小，通道越窄。 ATR 的納入確保肯特納通道能夠提供標的資產價格的全面波動情況。

解讀肯特納通道

肯特納通道提供圖形價格訊號，交易者可以輕鬆解讀。通道的斜率表示市場的價格趨勢。上升通道意味著上升趨勢已經形成；下降通道表示下降趨勢；而平坦或橫向通道則表示市場處於區間波動。在上升趨勢中，價格的大幅上漲將導致價格不斷觸及上線，甚至突破上線。當通道仍在上升但價格開始觸及下線時，這是上升趨勢正在失去動力的信號。這與下降通道相同。對於橫盤通道，上方線和下方線將分別充當阻力區和支撐區。當頻道橫盤整理時，交易者也要留意潛在的價格突破。

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用肯特納通道信號交易

肯特納通道為交易者提供多種信號類型。以下是有效使用信號進行交易的方法：

  • 趨勢回调訊號
    肯特納通道在趨勢市場中傳遞引人注目的信號。如上所述，通道的斜率將快速表明趨勢是向上還是向下。在上升趨勢中，價格將大機率向上方線靠近。當價格回落至中線時，即可下達買單。在下降趨勢中，價格將接近下線，當價格回撤至中線時，交易者可以尋求積極跟隨趨勢交易。
  • 超買和超賣
    雖然突破上線或下線可能預示著重大趨勢，但建議警惕超買或超賣情況。當價格突破上限但又向下移動並收於該線內時，就會出現超買訊號。這意味著價格缺乏足夠的動力來維持上漲勢頭，並且可能會下跌。這將是尋找機會下賣空訂單的訊號。另一方面，當價格跌破下線但由於看跌壓力無法持續而最終收於通道內時，就會出現超賣訊號。這將是一個尋找機會在市場下買單的訊號。
  • 突破訊號
    肯特納通道提供強大的突破訊號。作為一個基於滯後波動的指標，其突破訊號確定性較高。 ATR的加入確保了肯特納通道在波動性上升時更加有效，並且作為一個滯後指標，它也確保了錯誤訊號被過濾掉。最好的突破交易是當肯特納納通道顯示橫盤趨勢時。這意味著市場波動性較低。當波動性上升時，突破上線將表示看漲突破；而突破下線則表示看跌突破。

當回調至上方線之外時，交易者可以儘早加入看漲突破。同樣，當出現看跌突破時，交易者可以在價格回落到下線之外時積極下達賣單。

最佳肯特納通路策略

肯特納通道是一個強大的指標，但它可以透過其他指標進行補充，以形成能提供明確訊號的組合。最好的補充指標之一是 ADX（平均方向指數），它將有助於確定重大趨勢並有助於識別虛假突破。在區間市場中，策略是在支撐位買入並在阻力位賣出。但為了只交易高機率信號，交易者可以將肯特納通道與振盪指標（例如隨機指標和 RSI）結合起來，以傳遞超買和超賣信號。

在AvaTrade愛華平台上透過肯特納通道進行交易

大多數 MT4 和 MT5 (MetaTrader) 交易平台沒有內置強大的肯特納通道。然而，AvaTrade 支持使用肯特納通道，這就是為什麼您應該在這個备受監管且屢獲殊榮的經紀商平台進行交易的原因：

  • 多时间框架 – 肯特納通道可应用于AvaTrade提供的多达21个图表的时间框架。
  • 眾多工具 – 肯特納通道不是一個獨立的指標。 AvaTrade還有200多個其他可用指標，可以與肯特納通道組合，以增強資產價格分析。
  • 模擬賬戶 – AvaTrade 提供免費的模擬賬戶，交易者可以在其中嘗試不同的肯特納通道策略，而無需投入任何資金。

肯特納通道指標常見問題解答

  • 什麼是肯特納通道?

    肯特納通道是一種基於市場波動性的技術指標。當繪製在圖表上時，它由三條獨立的線組成，看起來與布林線類似。中線是價格的指數移動平均線，上方和下方的線通常設定為平均真實範圍的兩倍。隨著波動性的增加和減少，通道會擴大和收縮。交易可以在波動市場的區間內進行，或者當價格移動到區間之外時，可以被視為超買或超賣狀況以及可能的趨勢反轉。

  • 如何使用肯特納通道進行日內交易?

    日內交易者最常用的策略之一是趨勢回调策略。此策略的一般原則是觀察當前趨勢的修正、回调以及價格到達中線時進行交易。例如，在上升趨勢中，回調至中線將觸發建立多頭部位。在下降趨勢中情況恰恰相反。該策略利用了市場的趨勢性質，並提供 0.5 的風險/回報比，因為停損設定在外部帶的一半位置，但利潤目標一直在外部帶的位置。

  • 最好的肯特納通道交易策略是什麼？

    突破策略旨在捕捉大的市場走勢，為交易者提供一筆大利潤，而不是許多小利潤。專家建議在市場開盤時使用這種策略，因為這通常是一天中最具爆炸性走勢發生的時候。基本策略为，如果價格高於上限，則建立多頭頭寸；如果價格低於下限，則建立空頭頭寸，但僅限於外匯交易的前 30 分鐘內。中線用作退出觸發點，一旦價格觸及中線，頭寸就會平倉。

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**免責聲明 – 本文章在編寫時雖然已進行適當的研究，但本文仍然只是資訊性和教育性的文章。所提供的任何內容均不構成任何形式的投資建議。