股票市場

What is stock market

什麼是 “股票市場”?

股票市場也被稱為產權市場,是一個可以購買和出售上市公司股票的地方。公開交易的股票可以通過中心化的交易所或OTC(場外交易)進行交易。股票市場本質上是一個自由經濟市場,公司可以通過向感興趣的投資者(基本上是局外人)提供部分所有權來獲得資本。這對投資者和相關公司都有利。

對於投資者來說,股票市場為投資者提供了一個獨特的機會,使其成為一個成熟的或已經運行的企業的一部分,並獲得其帶來的任何回報,而規避投資新的、未經證實的企業的高風險,該企業必須應對相關的初創成本、間接費用和其他運行成本和管理。對於相關公司來說,股票市場允許他們獲得一個方便的資本來源,以資助其增長或擴張。這為雙方創造了一個雙贏的局面。

但像所有投資一樣,這同樣存在風險。交易者承擔的風險大小完全取決於所持股票的價格。如果股票價格上漲,交易者賣出股票就會獲得利潤。另一方面,如果股票以低於買入時的價格賣出,就會出現損失。利潤或損失的程度將取決於最初買入的股票數量,當然還有股票價格的漲跌幅度。

股票市場是如何劃分的?

在對某一上市公司的股票進行購買或感興趣時,需要考慮股市的各個環節。股票市場分為一級市場和二級市場。

一級市場

一級市場是指新的證券被創立或發行後,可供個人和機構交易。在這裡,證券是由尋求籌集資金,以資助其長期目標和野心的公司而直接發行的。公司在一級市場上最常見的互動方式是通過IPO(首次公開募股),即股票首次上市,在市場上交易。公司也可以通過供股(通過現有股東籌集資金)或優先配股(以預先確定的價格向少數股東發行股票)來參與一級市場。

二級市場

在一级市场首次发行后,所有后续的证券交易都在投资者之间的二级市场进行,相关公司不参与。交易由证券交易所或作为中介机构的经纪商促成。

場外交易市場

OTC也被稱為場外交易,OTC(場外交易)是投資者在一個分散的市場中買賣股票的一種選擇。交易在雙方之間通過交易商網路進行,不涉及中央交易所。通常情況下,場外交易市場是針對未在證券交易所上市的股票或股票價格。分散式是指買入或賣出的交易將在兩方之間進行,如交易員和經紀商。場外交易市場一般沒有硬性條件,交易非常靈活,盡可能地減少限制。

一個公司想在交易所上市有很多原因。籌集資金是主要原因,但上市的公司可以獲得更多好處。上市給公司帶來了大量的宣傳,可以開闢更多的商業機會。一家公司可以獲得從機構投資者到外國投資者等不同投資者的關注。這自然也導致了品牌價值的增加。作為一家在頂級證券交易所上市的公司聲名在外,並有能力通過提供搶手的福利,如股票期權,以吸引頂尖人才。

股票市場上市的過程

公司上市的過程因交易所不同而不同。但它通常會先向相關監管機構,如美國的證券交易委員會(SEC)提交註冊申請。如果一家公司符合他們希望上市的相關證券交易所的條件,如紐約證券交易所或納斯達克,就會這樣做。下一步將是聘請承銷商,即投資銀行或大型金融服務公司,來管理股票的銷售。

承銷商是連接相關公司和投資者的橋樑,也是風險評估者。承銷商將負責草擬一份招股說明書,這份檔將試圖吸引投資者投資于相關公司。在股票市場上市也有一些弊端。首先,股票市場上市的過程成本高、耗時長和勞動力消耗大。

同樣,上市也意味著公司成為大眾財產。大眾和相關的資本市場監管機構對公司的監督和問責要求都會增加。對於創始人和其他早期投資者來說,存在著價值被低估和股份被稀釋的風險。承銷商通過考慮對股票的需求、增長前景、公司業務模式和過去的行業等因素來決定IPO價格。

公司上市後,股價由市場的供求關係(Demand &Supply)決定。影響股票價格的因素多種多樣,包括基本面因素,如每股收益和營業額;技術面因素,如通貨膨脹、行業表現、流動性和趨勢;以及情感因素,如投資者的投機活動以及對政治和經濟新聞發佈和事件的反應。

證券交易所

證券交易所也被稱為交易所,是一個買賣股票等證券的地方。它也是一個為發行和贖回金融產品提供便利的地方,包括收入和股息支付。除股票外,證券交易所還列出其他資產,如債券、信託基金、衍生產品,以及集合投資產品,如交易所交易基金(ETF)和股市指數

主要證券交易

在大多數情況下,公司會利用當地的證券交易所作為上市的平臺。以下是世界上一些主要的證券交易所,其資產都可在我們AvaTrade平臺裡進行交易。

主要證券交易所
本地證券交易所地區公開上市
紐約證券交易所紐約,美國
美國納斯達克紐約,美國
倫敦證券交易所倫敦,英國
  • 英國100
  • 英國富時250指數
  • 英國富時350指數
  • 富時小型股指數
  • 富時綜合股指數
義大利證券交易所米蘭,義大利
  • 義大利_40指數
  • 富時義大利綜合股指數
  • 富時義大利中型股指數
  • 富時義大利小型股指數
  • 義大利富時AIM指數
日本證券交易所東京,日本
香港證券交易所中環,香港
法蘭克福證券交易所德國黑森州法蘭克福
上海證券交易所上海,中國
  • 上證綜指50指數
  • 上證綜指180指數
  • 上證綜指380指數
  • 上證綜合指數
歐洲交易所荷蘭,阿姆斯特丹

股票投資

投資股票時有兩種基本策略:價值投資和成長型投資。這兩種策略相輔相成,將它們應用於個別股票可以幫助投資者保持一個平衡的投資組合。

價值投資

這是一種旨在識別市場中被低估的股票的策略。價值投資者積極尋找他們認為在市場上價格偏低的公司,希望這些公司遲早會回升到相應的價格。這些公司的股票可以是價格低於同行業類似公司的股票,或者是商業模式在經營市場中風險較小的公司。從長期來看,價值型股票被認為是一種高性價比的投資選擇,對於投資者而言也相對安全。

成長型投資

成長型投資包括識別那些在近期表現令人欽佩的公司的股票,它們的增長速度預計會比其他公司快。增長可以體現在收入、現金流或利潤方面。值得注意的是,這種增長是預期的,但不是保證的。增長型股票在價格升值方面有更高的上限,但它們的風險自然更高,波動性也更大。

本益比

其更為人所知稱呼的是市盈率,該比率通過衡量公司目前的股價與每股收益的關係來評估公司的價值。

以下是市盈率的計算方法:

通過將公司的股票價格除以每股收益(EPS)=每股市值。(股價÷每股收益=每股市值)市盈率是指交易者為了獲得一美元的公司收益而預期投資於該公司的美元數額。

紅利股

紅利股是指定期向股東支付股息的公司。股息是直接分配給股東的利潤份額。定期向投資者派發股息的公司一般都是比較成熟的公司,具有成熟和可持續的商業模式。股息通常每季度發放一次,這意味著它們可以成為投資者的一個定期收入來源。

股票交易

波段式交易

波段式交易是一種流行的股票交易風格。波段交易者試圖從預計將在中短期內發生的價格變動中賺取利潤。由於其短期性質,波段交易者通常利用技術分析方法在市場上挑選出理想的進場和出場價格點。

日間交易

日間交易是一種交易方式,即在同一天內購買和出售金融產品,如股票、商品、指數或貨幣。波段交易和日間交易的區別僅僅在於持有時間。當日交易時,所有的交易頭寸都嚴格在當天清算。沒有任何交易頭寸被留置過夜。當然,日間交易具有更高的風險水準,由於在短時間內進行大量的交易活動,可能導致更高的交易成本。

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AvaTrade為投資者簡化了股票交易。我們提供眾多來自全球幾個交易所的股票供您交易。在AvaTrade交易股票差價合約時,您是在交易差價合約,這意味著您有機會交易相關股票的價格走勢而不必實際擁有它們。

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此外,AvaTrade提供多語言支援,以確保交易者在交易活動中獲得必要的支持和幫助。

股票市場主要常見問題

  • 什麼是股票市場的波動?

    所有的投資形式都伴隨著風險。波動是股票交易的風險之一。波動的特點是價格波動不穩定,特別是在新聞或事件(如公司發佈收益)期間,並可在個別股票中提現。波動性會增加損失的風險,但它通常會隨著時間的推移而趨於平衡。這意味著治療波動的方法是長期持有股票,並在把握市場漲跌。

  • 股票市場有沒有一個實際的地點?

    不同的市場位於不同的地方,在某些情況下,市場或指數沒有實際位置。例如,紐約證券交易所實際位於紐約市華爾街11號,您可以親身去到那裡看到現場交易員。相比之下,納斯達克是完全電子化的,雖然它的總部在紐約市,但沒有交易大廳,您可以去看看公開叫價的交易形式。世界上幾乎每個國家都有一個或多個股票市場,而且大多數都有實體場所,但已經越來越多地轉向電子交易。

  • 股票市場上的價格是如何確定的?

    大多數股票市場通過拍賣程式運作,買家出價購買他們願意支付的股票,而賣家設定一個他們願意出售的價格。當這兩個價格相遇時,就進行了交易,股票實現換手。在過去,所有這些交易都是在股票市場上進行的,使用的是公開喊價系統,做市商會大聲喊出可以購買或出售股票的價格。如今這已經演變成一個電子拍賣系統,這很好,因為今天的股票市場由數百萬人組成,他們都有自己對股票價值的想法。

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