了解穩定股票和高風險低價股之間的關鍵區別，並了解如何在您的投資組合中平衡兩者。
股票與低價股（又稱小市值股票或場外交易股票）哪個比較好？這個問題幾乎每個投資人都會在某個時候思考。這個問題也值得探討，因為大多數人看到的上市股票（通常出現在主要指數中）與僅在場外交易的低價股之間存在著相當大的差異。而這些差異大多圍繞著風險的概念，這一點你可能不會感到驚訝。
當然，在開始討論股票與場外交易股票之前，我們首先需要先對它們進行定義，以便準確地理解我們究竟在比較什麼。當我們談到「股票」時，通常指的是紐約證券交易所等主要交易所上市的上市公司。這些公司通常（但不總是）是知名企業，規模較大，營運較為穩定。投資者通常更青睞這類股票，因為它們可以被視為一種「穩定」的投資，能夠提供長期的成長前景。
最優質的普通股能為投資人提供以下幾項優勢：基於公司獲利的相對低廉的價格、穩定且不斷成長的股息，以及良好的成長前景。一般來說，最優質的普通股都具有以下共同特徵：
這些是建立長期投資組合的核心股票。
低價股通常不具備上述任何特徵。相反，它們承諾在短時間內為交易者帶來潛在的巨額收益。然而，這種高收益的機會也伴隨著更高的風險，交易者更有可能對他們投資的場外交易股票的表現感到失望，因為大多數股票價格相對穩定，有些甚至會從原本就很低的估值大幅下跌。低價股本身就具有更高的風險，為了在業界站穩腳跟，它們往往從事高風險活動。投資人在選擇投機低市值股票時需要格外謹慎，以免最終損失慘重，而不是賺得盆滿缽滿。
投資於上市的普通股票很少被視為投機，而是被稱為投資。投機通常涉及更大的風險，但也可能帶來更大的回報，而投資則期望資產價值穩定成長。當然，兩者各有優勢，取決於交易者的目標。投資者可以同時投資於普通股票和投機於小型低價股。說到賺錢，投資普通股票有時也會虧損。如果股票因為管理不善、商業環境惡劣或其他因素而表現不佳，那麼在錯誤的時間選擇某家公司的股票就可能導致損失。然而，從長遠來看，這些股票通常能夠而且確實會復甦。同時，許多股票也會以股利的形式為投資者提供穩定的現金流。
而投資低價股則更有可能虧損，股價可能永遠不會回升。選擇合適的場外交易股票進行投資也更加困難，因為股票價格飆升往往純粹是運氣使然。最近，馬斯克的一條推文就讓一則低價股價格暴漲，但公司內部人士並沒有賣出股票。問題在於，交易員每成功買一支低價股，就可能有三隻、五隻甚至十隻股票讓他失望。這些股票最終可能只是平倉，因為股價波動不大，也可能造成龐大虧損。
因此，投資者通常會將一些穩定的常規股票與少量場外交易股票混合配置，以增加投資組合中投機性和激進性的部分。重要的是要明白，投資低價股的虧損風險遠大於獲利的機率。如果你打算投機低市值股票，就必須有非常充分的理由買進。例如，一些可能在未來提振股價的訊息，或是公司發生的一些變化，這些變化可能會使股票更具吸引力。投資低價股最糟糕的做法就是憑直覺或一時興起就買進。這通常和去賭場玩輪盤賭沒什麼區別。你或許能贏一次甚至幾次，但最終莊家肯定會贏，把你的錢全部輸光。
家喻戶曉的大公司幾乎沒有理由發起行銷活動來美化自身，以吸引投資者。它們已經擁有大量願意投資其股票的人。但小市值股票的情況則截然不同。這些小股票的發行人常常會與大公司達成某種協議，即使這種協議多麼脆弱，以此來提升其聲譽。任何與大公司的聯繫都被視為信任的象徵，並可能吸引更多投資者購買這些小股票。
問題在於，很多時候，當大公司與小市值公司宣布達成某種協議或合作時，都會被誇大其詞，使其看起來遠比實際情況大得多。很多時候，當這類協議宣布後，股價往往會上漲，此時正是拋售股票的好時機，因為一旦投資者意識到協議的規模遠沒有宣傳的那麼大，股價很快就會回落到之前的水平。普通股票在宣布新的技術發展、合作關係或產品時也可能出現這種情況，但通常不會誇大交易內容，由此產生的任何上漲行情通常都會持續下去。
由於流通股數量較少且流動性通常很差，低價股更容易成為操縱的目標。有些低價股的發行甚至帶有詐騙目的，旨在吸引投資者，讓創辦人發財致富，然後股票就消失。眾所周知，投資詐欺在低價股中更為常見，因為其交易量低，更容易被操縱。
在適當的時機買入合適的低價股可能會帶來巨額財富，但獲得數百甚至數千個百分點的回報的機率微乎其微。與一般股票相比，場外交易股票的風險必然高得多。低價股通常涉及一些不太可能成功的項目，例如新藥或新技術的研發，或石油或礦藏的勘探。這使得這類股票更像是一場賭博，因為背後的公司業績帶有一定的運氣成分。當然，即使是大型成熟公司，其業績也存在一定的運氣成分，但這種運氣成分在股票整體表現中所佔的比重要小得多。
低價股的另一個缺點是流動性遠低於一般股票。因此，您可能會發現想賣出低價股時根本賣不出去。低價股的價格波動也更大，任何小消息都可能導致其價格大幅上漲或下跌。流動性較好的普通股票價格更穩定，您不太可能在準備出售時找不到買家。
如果您選擇投機低價股，一個好的經驗法則是：每當股價上漲時就獲利了結。最終，如果您能夠收回初始投資，那麼您仍然持有的股票實際上就相當於「免費」了。當然，同樣的策略也適用於普通股票，但通常沒有必要，因為在正規證券交易所交易的大型股票波動性要小得多。以下是AvaTrade精選的值得交易的優質股票。
最終，這些規模較大的股票應該構成交易者持股的大部分，而規模較小、波動性較大的低價股則應僅佔多元化投資組合的一小部分。由於低價股投機性極強，因此只能用你能承受損失的資金來購買。
在選擇普通股票和低價股時，請務必記住，知名公司的普通股票是用於投資的，應該構成投資組合的大部分。場外交易股票（OTC股票）具有投機性，應以投機的方式進行管理，它們在任何投資組合中都只能佔很小的比例。普通股票可望在長期內帶來穩定成長。低價股則旨在短期內快速獲利。兩者在任何投資組合中都有其存在的價值，但必須牢記低價股的風險因素。